"Skirtingų tipų JAV platinamų investicinių fondų grąžos ir rizikos analizė 2000–2010 m."

Santrauka

Investuotojams siūloma plati investicinių priemonių įvairovė su galimybe investuoti ne tik vietinėje, bet ir užsienio rinkose. Viena iš labiausiai paplitusių investavimo priemonių – investiciniai fondai – tinkama mažai investavimo patirties ir / ar lėšų turintiems investuotojams. Literatūroje aptariama daugybė įvairių investicinių fondų veiklos įvertinimo metodų. Metodas, su kurio rezultatais dažniausiai susiduria eilinis investuotojas, yra fondo grąžos (pelningumo) ir rizikos analizė.
Straipsnyje nagrinėjama JAV platinamų akcijų, indeksų, obligacijų ir mišrių fondų grąža ir rizika 2000–2010 m. laikotarpiu. Tuo metu buvo fiksuoti du akcijų rinkų kritimai: 2001 m. ir 2007–2008 m., turėję didelę įtaką fondų rezultatams. Grąžos ir rizikos skaičiavimo rezultatai rodo, kad 2001–2002 m. laikotarpiu geriausia investicija buvo obligacijų fondai. Su minimalia rizika investuotojai gavo didžiausią grąžą, lyginant su kitų tipų fondais. 2008 m. mažiausius nuostolius patyrė obligacijų fondai, didžiausius – akcijų ir indeksų fondai. Gauti rezultatai rodo, kad akcijų ir indeksų fondams akcijų rinkų įtaka buvo didžiausia. Mažiausiai į pasikeitimus akcijų rinkose reagavo obligacijų fondai.
Vertinant 2000–2010 m. laikotarpį pagal vidurkio – dispersijos kriterijų, obligacijų fondai būtų vertinami kaip patraukliausia investavimo galimybė. 2003–2006 m. laikotarpiu taip būtų įvertinti visi tyrime nagrinėti fondai. Fondo pasirinkimą lemtų investuotojui priimtinas rizikos laipsnis.